Группа The Panic Division была сформирована тремя бывшими участниками пост-хардкор команды Carbon 12 Theory. Новый состав привнёс в музыку больше электроники, new wave-мотивов и клавишных, а в 2005 году выпустил дебютный альбом «Versus» на лейбле The Militia Group. Несколько песен с дебютника уже издавались ранее, на альбоме Carbon 12 Theory «20 Years Unfold» (2003), но были специально перезаписаны для «Versus». 1 ноября 2005 году журнал SPIN окрестил TPD «группой дня», после чего успех команды начал активно расти и поддерживался постоянными гастролями. В это время барабанщик Джеймс Кастилло (James Castillo) сменяется Джесси Гарсией (Jesse Garcia). Второй альбом — «Songs from the Glasshouse» — увидел свет в 2007 году, также изданный на лейбле Militia. Недолгим спустя команду покидает гитарист Дэниел Стэнаш (Daniel Stanush). В феврале 2008 группа объявила о наступившем в их деятельности перерыве, однако вокалист Колтон Холлидей (Colton Holliday) продолжил работать сольно, оставаясь, тем не менее, под псевдонимом THE PANIC DIVISION. В канун Нового года 2008-2009 на MySpace появился новый трек — «Easier», а следом за ним последовала информация о том, что Колтон работает над новым альбомом, который также будет выпущен под именем группы.
27 января 2009 в Сети появляется новый 7-песенный ЕР «Sleepwalker», с 1 марта доступный также для покупки на iTunes и Amazon.
Летом 2009 Колтон объявляет о воссоединении команды и новых предстоящих шоу в их родном городе Сан-Антонио (Техас). В июле 2010 становится известно о том, что TPD работают над новым альбомом (рабочее название «Eternalism»), который будет выпущен в начале 2011 года, однако первый сингл — «Silver Rings» — увидел свет только летом 2011. Осенью стал известен и треклист новой пластинки, а 29 декабря 2011 Колтон объявил долгожданную дату релиза — 7 февраля 2012. Исходя из информации Bandcamp’а, практически весь новый материал Колтон записал самостоятельно, исключая ударные, за которыми сидел Джо Рамос (Joe Ramos). Состав группы на данный момент таков: фронтмен Колтон Холлидей (Colton Holliday), барабанщик Джо Рамос (Joe Ramos), басист Ной Кармона (Noe Carmona), гитарист Гаррет Лоджинс (Garrett Loggins).
